11月23日，網(wǎng)易云音樂宣布啟動香港首次公開發(fā)行。上市聯(lián)席保薦人為美銀證券、中金及瑞信。

公告顯示，網(wǎng)易云音樂將在全球公開發(fā)行1600萬股普通股，發(fā)售價區(qū)間定為每股190-220港元，擬募資30.4億-35.2億港幣(約合24.9億-28.9億元人民幣)，另設(shè)不超過15%的超額配售權(quán)。據(jù)招股書披露，網(wǎng)易云音樂計劃于12月2日上午9點(diǎn)開始在香港聯(lián)交所交易，代碼為“9899.HK”。

招股價190-220港元 擬募資30.4億-35.2億港元

最新的招股文件顯示，網(wǎng)易云音樂計劃全球公開發(fā)售1600萬股，其中90%配售給國際投資者，約1440萬股；10%在港公開發(fā)售，約160萬股。招股價為190至220港元/股，擬募資30.4億-35.2億港幣(約合24.9億-28.9億元人民幣)。同時，網(wǎng)易云音樂計劃向國際包銷商授予不超過根據(jù)全球發(fā)售初步可供認(rèn)購的發(fā)售股份數(shù)目的15%的超額配售權(quán)。

據(jù)招股書計算，假設(shè)超額配股權(quán)并無獲行使，此次網(wǎng)易云音樂公開募資股份占總發(fā)行股份的7.7%。按每股190-220港元計算，網(wǎng)易云音樂上市后估值將在394.7億-457.1億港元(約323.7億-374.8億元人民幣)之間。

最新公布的時間表顯示，網(wǎng)易云音樂計劃于11月23日啟動全球開售，12月1日公布最終定價及配售情況，并于12月2日早9點(diǎn)正式在港交所掛牌上市。

網(wǎng)易、索尼音樂及Orbis任基石投資者 共認(rèn)購3.5億美元

據(jù)招股書顯示，網(wǎng)易云音樂已引入3名基石投資者，分別為網(wǎng)易公司、索尼音樂娛樂及奧比斯投資管理有限公司Orbis，合計認(rèn)購3.5億美元(約27.3億港元)股份。其中，網(wǎng)易公司認(rèn)購2億美元(約15.6億港元)股份，索尼音樂娛樂認(rèn)購1億美元(約7.8億港元)股份，Orbis認(rèn)購5000萬美元(約3.9億港元)股份。

據(jù)悉，這也是索尼音樂娛樂首次擔(dān)任中國數(shù)字音樂公司香港IPO的基石投資者，體現(xiàn)了音樂產(chǎn)業(yè)鏈上游版權(quán)方對于網(wǎng)易云音樂商業(yè)價值及發(fā)展前景的長期看好。網(wǎng)易云音樂與索尼音樂具備堅實(shí)且深入的合作基礎(chǔ)。雙方在今年5月達(dá)成全面版權(quán)合作，除網(wǎng)易云音樂獲得索尼音樂娛樂數(shù)年期的海量曲庫授權(quán)外，雙方還將在音樂宣發(fā)、流媒體服務(wù)、在線K歌、音樂Mlog等層面開展更多創(chuàng)新探索與全新合作。

網(wǎng)易云音樂另一大基石投資人為奧比斯投資管理有限公司Orbis。Orbis作為網(wǎng)易集團(tuán)最大的機(jī)構(gòu)股東，與網(wǎng)易建立了長期穩(wěn)定的投資合作關(guān)系，這也是繼網(wǎng)易有道美股上市后雙方的再次合作。

同時，作為控股股東及基石投資人，網(wǎng)易公司也持續(xù)看好網(wǎng)易云音樂長期發(fā)展。資料集顯示，假設(shè)超額配股權(quán)并無獲行使，全球發(fā)售后，網(wǎng)易持有網(wǎng)易云音樂超60%股份，投資方阿里巴巴持股占比約10%。針對網(wǎng)易公司高持股占比，有分析師認(rèn)為，此舉一方面可以減少上市后股價波動，二來也可吸引更多機(jī)構(gòu)投資者參與，這對招股表現(xiàn)及上市后股價表現(xiàn)，都將有所支撐。

前三季度營收51億元 毛利率轉(zhuǎn)正為0.4%

據(jù)招股書顯示，網(wǎng)易云音樂營收快速增長，其營收增速、付費(fèi)用戶增速及在線音樂付費(fèi)率均位居行業(yè)第一。2021年前三季度，網(wǎng)易云音樂總營收51億元，同比增長52%；毛利率則大幅提升并轉(zhuǎn)正為0.4%;月活用戶達(dá)到1.84億；在線音樂付費(fèi)用戶數(shù)2752萬，同比增長超93%；在線音樂付費(fèi)率達(dá)14.9%。

2021年，網(wǎng)易云音樂繼續(xù)呈現(xiàn)較強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展動力，社區(qū)粘性與原創(chuàng)音樂方面表現(xiàn)良好，差異化競爭壁壘持續(xù)強(qiáng)化。2021年上半年，網(wǎng)易云音樂日活聽歌用戶日均聽歌時長76.9分鐘，UGC歌單總數(shù)約為28億。2021年6月，主動進(jìn)行UGC創(chuàng)作的月活用戶占比約27%，每10次音樂播放約有3次來自平臺推薦。同時，資料集顯示網(wǎng)易云音樂超90%月活用戶為90后或00后，是中國受年輕一代喜愛的音樂平臺之一。

網(wǎng)易云音樂的內(nèi)容影響力持續(xù)提升。在原創(chuàng)音樂方面，截至2021年6月網(wǎng)易云音樂入駐獨(dú)立音樂人數(shù)量超30萬。近期，柳爽《漠河舞廳》、梨凍緊與張子豪《Follow羅生門》、徐家豪《刪了吧》、李承鉉《天上飛》、很美味《假面舞會》等作品從平臺風(fēng)靡全網(wǎng)，展現(xiàn)出網(wǎng)易云音樂強(qiáng)大的熱歌孵化力。

頭部音樂版權(quán)的陸續(xù)回歸也為平臺發(fā)展釋放長期利好。近期，網(wǎng)易云音樂與摩登天空、香港英皇娛樂、中國唱片集團(tuán)等達(dá)成版權(quán)合作。網(wǎng)易2021年Q3財報電話會也正式公布，網(wǎng)易云音樂已與環(huán)球、索尼、華納全球三大唱片公司達(dá)成直簽協(xié)議。西部證券分析認(rèn)為，音樂行業(yè)在逐步消除版權(quán)壟斷的前提下，在線音樂平臺核心競爭將更多放在生態(tài)建設(shè)、用戶運(yùn)營體驗等方面，網(wǎng)易云音樂在這些方面具備優(yōu)勢。

港股回穩(wěn)后首家正式啟動IPO的互聯(lián)網(wǎng)公司 募資持續(xù)深耕音樂社區(qū)

今年全球資本市場持續(xù)波動，不少互聯(lián)網(wǎng)公司決定暫緩IPO進(jìn)程。但近期，隨著市場回穩(wěn)，港交所也釋放了多個迎接積極信號，包括優(yōu)化并拓寬第二上市機(jī)制，將網(wǎng)易、京東、華潤啤酒、新奧能源等股票納入恒生指數(shù)等，以吸引更多企業(yè)來港、回港上市。而網(wǎng)易云音樂作為首家正式啟動IPO的互聯(lián)網(wǎng)公司，也顯示出音樂社區(qū)較強(qiáng)的內(nèi)生動力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

據(jù)資料集顯示，繼續(xù)深耕音樂社區(qū)是網(wǎng)易云音樂募資主要用途之一，占總募資的40%。其中，包括豐富多元音樂內(nèi)容、挖掘及扶持原創(chuàng)音樂人、提升社區(qū)活躍度及粘性等多方面。此外，本次募資的40%將用于繼續(xù)創(chuàng)新并提高技術(shù)能力，其余用于甄選合并、收購、戰(zhàn)略投資、日常運(yùn)營等一般用途。

據(jù)悉，網(wǎng)易云音樂以“傳遞音樂美好力量”為使命，專注于音樂發(fā)現(xiàn)和分享。一直以來，網(wǎng)易云音樂以創(chuàng)新與科技實(shí)力聞名，打造出個性化音樂推薦、歌單、樂評、Mlog、一起聽等眾多影響行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)品功能，8年多持續(xù)快速發(fā)展。（東方網(wǎng)）

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