普益財(cái)富監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，境內(nèi)發(fā)行并在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)到期的個(gè)人銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)9228款，到期產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)期為2010年1月1日至2010年12月20日。

   其中，按收益類型劃分：到期的保證收益型產(chǎn)品2434款，保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品1001款，非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品5793款。按投資方向劃分：債券類產(chǎn)品（含債券和貨幣市場(chǎng)工具；票據(jù)資產(chǎn)，債券和貨幣市場(chǎng)工具）到期了3851款；信貸類產(chǎn)品到期了3078款；票據(jù)資產(chǎn)類產(chǎn)品到期了142款；股權(quán)類產(chǎn)品49款；收益權(quán)類產(chǎn)品32款；其他類產(chǎn)品2076款。按掛鉤對(duì)象劃分：掛鉤型產(chǎn)品689款，其中，掛鉤利率的產(chǎn)品208款；掛鉤股票的產(chǎn)品169款，掛鉤基金的產(chǎn)品100款；掛鉤匯率的產(chǎn)品85款；掛鉤指數(shù)的產(chǎn)品60款，掛鉤現(xiàn)貨的產(chǎn)品29款。

    到期產(chǎn)品最高年化收益率達(dá)46%

   到期表現(xiàn)較好且收益率不低于5.1%（2010年11月CPI同比增長(zhǎng)值）的產(chǎn)品共計(jì)177款。其中，以人民幣為投資幣種的產(chǎn)品，到期收益率為5.1%及以上的產(chǎn)品共131款。這些產(chǎn)品主要為掛鉤股票或黃金的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及信貸類產(chǎn)品。

   民生銀行發(fā)行的1款人民幣產(chǎn)品非凡資產(chǎn)管理黃金投資1號(hào)理財(cái)產(chǎn)品，投資于上海黃金交易所黃金掛牌交易品種。由于2010年10月9日觀察標(biāo)的價(jià)格和建倉(cāng)價(jià)格相比漲幅超過(guò)10%，觸發(fā)了產(chǎn)品提前終止的條件，在綜合計(jì)算產(chǎn)品運(yùn)作期間的投資收益及費(fèi)用后，認(rèn)購(gòu)資金獲得了9.379%絕對(duì)收益率（理財(cái)本金獲得了46.46%的到期年化收益率）。

   中國(guó)銀行發(fā)行的“中銀進(jìn)取09005A-人民幣黃金掛鉤產(chǎn)品”為掛鉤于黃金現(xiàn)貨價(jià)格的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，如果在觀察期內(nèi)未發(fā)生觸發(fā)事件，則投資者收益=0.5×（期末價(jià)格/期初價(jià)格-1）且保底為0.36%，如果發(fā)生了觸發(fā)事件，則為0.36%，也即投資者收益區(qū)間為（20，0.36）。由于在觀察期內(nèi)掛鉤指標(biāo)價(jià)格都未大于期初價(jià)格的140%，根據(jù)期末觀察日黃金現(xiàn)貨的實(shí)際價(jià)格，得出投資者到期年化收益率為14.66%。

    31款一年期產(chǎn)品跑贏CPI

   2010年11月居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）同比上漲5.1%，創(chuàng)2008年8月以來(lái)28個(gè)月的新高。由于CPI漲幅是以2009年11月為基期進(jìn)行的比較分析，因此我們認(rèn)為在考慮理財(cái)產(chǎn)品是否跑贏CPI的問(wèn)題上，以1年期產(chǎn)品與CPI同比漲幅進(jìn)行比較更為科學(xué)和準(zhǔn)確。

   普益財(cái)富監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示：在報(bào)告統(tǒng)計(jì)期內(nèi)到期的1年期產(chǎn)品（考慮有些產(chǎn)品出現(xiàn)提前終止情況，1年期產(chǎn)品為實(shí)際投資期限365天或366天的產(chǎn)品）共587款，到期收益率達(dá)5.1%及以上的產(chǎn)品共31款。

   其中，恒生銀行到期的5款掛鉤于股票的1年期產(chǎn)品，東亞銀行、光大銀行、花旗銀行和中國(guó)銀行分別到期的1款掛鉤于股票的1年期產(chǎn)品，到期均獲得了較好的收益率，最低為6%，最高為13%。光大銀行發(fā)行的1款掛鉤黃金價(jià)格的1年期產(chǎn)品到期也獲得了7.50%的收益率。

   由一些股份制銀行和城市商業(yè)銀行發(fā)行的11款1年期信貸類產(chǎn)品到期也取得了較好的收益率。其中，民生銀行發(fā)行的1款產(chǎn)品“非凡理財(cái)人民幣理財(cái)產(chǎn)品（T243）B款”到期取得了10%的收益率。其他由光大銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、泉州銀行、富滇銀行、杭州銀行、北部灣銀行、泰隆商業(yè)銀行發(fā)行的1年期信貸類產(chǎn)品，到期也取得了區(qū)間（5.1，6.4）內(nèi)不等的收益率。寧波銀行的2款信貸類產(chǎn)品到期取得了6%的收益率。

   富滇銀行、中信銀行和中國(guó)銀行各自到期了1款股權(quán)質(zhì)押式融資類產(chǎn)品，到期分別取得了6%、5.6%和5.5%的收益率。此外，光大銀行到期的1款收益權(quán)類產(chǎn)品和證券投資類產(chǎn)品到期也都獲得了5.3%的收益率。

    32款產(chǎn)品到期為零、負(fù)收益

   普益財(cái)富監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示：在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，零負(fù)收益產(chǎn)品共計(jì)32款。其中，證券投資類產(chǎn)品7款，QDII產(chǎn)品5款，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品21款，其中交通銀行發(fā)行的1款日元幣種產(chǎn)品既是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品又是QDII產(chǎn)品。

   相當(dāng)一部分產(chǎn)品都是投資于國(guó)內(nèi)股票或基金市場(chǎng)的證券投資類產(chǎn)品，且都經(jīng)歷了2008年股市大跌行情，到期出現(xiàn)不同程度的負(fù)收益情況。（記者高晨馬文婷）