近期,深交所公布“2020年度深交所ETF市場(chǎng)優(yōu)秀機(jī)構(gòu)獲獎(jiǎng)名單”。全市場(chǎng)首只0-4年地方債ETF——鵬華中證0-4年地方債ETF(159816)摘得“ETF產(chǎn)品創(chuàng)新獎(jiǎng)”。

資料顯示,鵬華中證0-4年地方債ETF成立于2020年7月30日,首募規(guī)模超24億元,自2020年9月4日登陸深交所上市交易以來(lái)運(yùn)作穩(wěn)健,產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)定,流動(dòng)性排名靠前。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2021年7月16日,其最新規(guī)模為18.85億元,在18只債券ETF中排名第3;日均成交額超過(guò)1200萬(wàn)元,同類排名7/17。從跟蹤誤差看,上市以來(lái)日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值最大值為0.02%,年化跟蹤誤差為0.09%,為投資者帶來(lái)了良好的投資體驗(yàn)。

據(jù)了解,鵬華中證0-4年地方債ETF主要跟蹤中證0-4年期地方政府債指數(shù),該指數(shù)樣本券由剩余期限4年及以內(nèi)的地方政府債券(主要是一般債和專項(xiàng)債)組成。地方政府債是各省、自治區(qū)、直轄市、經(jīng)批準(zhǔn)的計(jì)劃單列市為主體發(fā)行的債券,素有“銀邊債券”之稱。近年來(lái),隨著地方債市場(chǎng)的不斷擴(kuò)容,相關(guān)配套政策措施加快推進(jìn),地方債ETF將更好地發(fā)揮其工具型產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。

為進(jìn)一步豐富地方債投資主體,鵬華基金近年來(lái)持續(xù)推動(dòng)地方債ETF的研發(fā)與布局,逐步完善債券指數(shù)工具庫(kù)建設(shè)。2019年8月,鵬華中證5年期地方債ETF(159972)成立成為全市場(chǎng)和深交所發(fā)行上市的首只五年期地方債ETF。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2021年7月16日,該基金最新規(guī)模34.80億元,同類排名2/18,日均成交額超過(guò)1800萬(wàn)元,同類排名3/11,并榮獲深交所“2019年度ETF產(chǎn)品創(chuàng)新獎(jiǎng)”。此后成立的鵬華中證0-4年地方債ETF,再次取得重要?jiǎng)?chuàng)新突破。兩款地方債ETF產(chǎn)品的雙雙獲獎(jiǎng),充分彰顯了業(yè)內(nèi)對(duì)鵬華固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)創(chuàng)新能力的高度認(rèn)可。

未來(lái)在資管行業(yè)新業(yè)態(tài)下,債券指數(shù)產(chǎn)品的容量有望持續(xù)擴(kuò)大,同時(shí)工具化屬性也將進(jìn)一步加強(qiáng)。鵬華基金固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)立足深刻洞察行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),自2018年下半年率先建立“債券工具型產(chǎn)品”中長(zhǎng)期戰(zhàn)略,并在利率債指數(shù)產(chǎn)品及ETF、利率債主題基金、信用債指數(shù)產(chǎn)品等方面積極布局,致力于打造被動(dòng)型債券工具庫(kù),力爭(zhēng)成為國(guó)內(nèi)“債券指數(shù)專家”,為客戶提供全面、便捷的交易工具,以及專業(yè)的債券配置投資建議。截至2021年1季度末,鵬華旗下工具型產(chǎn)品庫(kù)包含9只產(chǎn)品,全市場(chǎng)排名第2,管理規(guī)模183億,全市場(chǎng)排名第5;旗下指數(shù)型產(chǎn)品庫(kù)包含7只產(chǎn)品,全市場(chǎng)排名第2,管理規(guī)模157億,全市場(chǎng)排名第6。

組織架構(gòu)方面,鵬華固定收益總部公募債券投資部中專設(shè)“債券工具型產(chǎn)品投資研究團(tuán)隊(duì)”,目前共有團(tuán)隊(duì)成員4名,其中由李振宇擔(dān)任債券型工具投研團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人,充分發(fā)揮債券投資主被動(dòng)管理彼此的優(yōu)勢(shì)賦能。此外,在風(fēng)控機(jī)制方面,固收投研及風(fēng)控、IT人員建立成熟完善的PCF制作流程,有效防范PCF流程風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)依托強(qiáng)大的投研支持精選個(gè)券、精細(xì)控制組合結(jié)構(gòu)、緊密跟蹤場(chǎng)內(nèi)指標(biāo)及每日業(yè)績(jī)變化及跟蹤誤差,較為有效地防范申贖流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、場(chǎng)內(nèi)交易風(fēng)險(xiǎn)及跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn),更好地為旗下一籃子債券指數(shù)工具型產(chǎn)品的平穩(wěn)運(yùn)作保駕護(hù)航。