青年報(bào)資深記者 吳纘超

本報(bào)訊 按照發(fā)改委此前發(fā)布的“中國(guó)淘汰白熾燈路線圖”，如果評(píng)估順利，我國(guó)將從今年10月1日起禁止銷(xiāo)售和進(jìn)口15瓦及以上普通照明用白熾燈，而目前普通生產(chǎn)生活中用到的白熾燈基本都在15瓦以上，這意味著絕大多數(shù)白熾燈或?qū)⑼顺觥?/p>

盤(pán)面上，與LED有關(guān)的國(guó)星光電、德豪潤(rùn)達(dá)、三安光電、艾比森、聚飛光電等本周都出現(xiàn)大漲。分析人士稱(chēng)，LED相關(guān)產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)則面臨巨大的市場(chǎng)機(jī)遇，同時(shí)LED芯片和封裝近期大幅漲價(jià)也與白熾燈退出密切相關(guān)。

興業(yè)證券研報(bào)分析，停用白熾燈將催化LED照明的快速滲透。2016年上半年全國(guó)白熾燈泡累積產(chǎn)量達(dá)20.12億只，而10月之后絕大部分白熾燈產(chǎn)品將退出，全面由LED取而代之，政策催化LED照明從30%左右的滲透率攀升至全面滲透。

就投資而言，興業(yè)證券認(rèn)為，LED顯示板塊中封裝端受益明顯，推薦國(guó)星光電，推薦優(yōu)質(zhì)的小間距廠商利亞德、艾比森和洲明科技，LED照明板塊中下游LED照明龍頭陽(yáng)光照明最為受益，此外關(guān)注中游封裝廠商鴻利光電，芯片調(diào)價(jià)直接利好芯片廠商三安光電，建議關(guān)注。

對(duì)于近期多因素推動(dòng)的LED漲價(jià)行情，招商證券研報(bào)認(rèn)為，下游需求是漲價(jià)成功的關(guān)鍵，一方面LED小間距市場(chǎng)需求旺盛，單位面積對(duì)LED燈珠需求快速提升。其次，海外照明滲透率快速提升，以及10月1日禁止進(jìn)口和銷(xiāo)售15瓦及以上白熾燈。再次，特種LED應(yīng)用興起，包括紅、紫外光，汽車(chē)照明等。最后，行業(yè)季節(jié)性旺季也為當(dāng)前漲價(jià)奠定了基礎(chǔ)。

此外，招商證券還認(rèn)為成本提升和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)改善是漲價(jià)誘因，LED產(chǎn)業(yè)過(guò)去幾年競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)去產(chǎn)能顯著，上半年晶電本身也曾減產(chǎn)來(lái)提振價(jià)格，行業(yè)龍頭集中度顯著提升，招商證券看好LED產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)行情的延續(xù)，推薦芯片龍頭三安光電，并關(guān)注乾照光電、華燦光電、德豪潤(rùn)達(dá)等芯片企業(yè)，封裝企業(yè)看好具備提價(jià)能力的木林森、國(guó)星光電等RGB封裝企業(yè)；關(guān)注MO源企業(yè)南大光電，推薦受益小間距放量洲明科技、利亞德、艾比森等；推薦受益海外照明放量的陽(yáng)光照明和佛山照明。